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这12条投机定律,是瑞士人玩转金融市场的秘诀

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发表时间:2019-03-11 08:51

你心中的瑞士可能是这样:湖光山色 景色宜人。

因为景色太美, 这个叫Bergün的小镇,居然拒绝游人拍照,违者必罚。

从此之后,任何人禁止在Bergün拍照。违者将罚款5瑞士法郎,约合人民币35元。

Bergün镇镇长大人现身说法:

或者是这样的:

福利超好!

欲给全民发“工资”,每月2500美元,后来居然被瑞士人投票否了。

实际上瑞士是这样的:

★ 被“列强”包围;

★ 没有石油、煤炭,气候和地形也不适合大多数农作物耕作。

其实,瑞士是一个贫瘠而多岩的小国,也是世界上自然资源最贫乏的国家之一。

三百多年来,它没有卷入任何一场欧洲战争,不仅因为“中立国”身份,还有一个原因——没有哪一个侵略者会对这块贫瘠的土地产生兴趣。

然而,现在的瑞士,却是全球最富裕的国家,也是最迷人的地方。

如果问瑞士人,最重要的资源是什么?

得到的答案十有八九是——延绵的山脉,还有我们的大脑。

瑞士人的“大脑”确实给力。

这个800万人口的小国,有20多位诺贝尔奖得主,每100万人中有1.111个诺奖得主,人均世界第一。

最有名的一位(1921年拿诺奖时,爱因斯坦是瑞士公民)。

瑞士人也被称为“天生的、最聪明的投资家、投机者和赌徒。”

★ 他们是全球竞争力最强的经济体;

来源:世界经济论坛

★ 他们有举世闻名的富人金库——“瑞士银行”;

★ 他们是全球最大的离岸金融中心,被公认为国际资产业务管理领导者。

瑞士证券交易所

1985年,瑞士裔投资者、金融作家马克斯•贡特尔根据前人经验,总结了12条 “苏黎士投机定律(Zurich Axiom)” ,有人也称其为“瑞士人玩转世界金融市场背后的12条准则”。

这里的“投机”是说,人的一生不能逃避风险,应当谨慎地投入风险。小心地去赌,保持收益大于损失的原则,去赌,去赢。

今天小通想跟大家分享的,就是这12条投机定律。

有些定律和很多投资大师的观点不一样、甚至有冲突,但值得一看。

“苏黎世投机定律”源于华尔街的瑞士裔股票期货圈,活跃于上世纪50-70年代,由一群志同道合、渴望发财的男女组成。

他们认为,没人能靠打工赚取薪水而致富。要敢于挑战风险,去赌、去赢。

他们的成员之一是当时的苏黎世金融巨头——瑞士国民银行纽约分行行长Frank Henry(弗兰克•亨利)。此人最想要的墓志铭是“He gambled and won”(他一生都在赌博,并且总能赢)。

1、论冒险

你要把钱投入风险事业中,不要怕遭受损失。

你所涉入的风险事业,一般不会使你毛骨悚然。由于你愿意面对它,你等于是在给你自己一个唯一能发财的机会。

你为这个机会所付出的代价是产生忧虑的精神状态,但这种忧虑不是现代心理学家所认为的一种疾病,它是生命的刺激品。你一旦习惯,就会喜欢上它。

如果你对从事的投机不感到忧虑,那么你冒的风险肯定不够!

一切投资都是投机,唯一的差别是有人承认,有人不承认。

千万不要为了多样化而分散资金,在投机中,你应该把钱放在值得冒险的事业里。

2、论贪婪

尽早获利了结。

不要等到涨势的顶峰,不要希望获利会一直持续下去,要有“好运气是短暂的”心理。

在你到达预定的目标时,立即获利了结。即使周围的所有人都说暴涨将持续下去,也也要坚持自己的做法。除非出现了某种重大的新形势,这种形势使你肯定,你会继续在一段时间内获利。

除了这种不寻常的情况外,要坚持尽早撤出的原则。

当你已经卖出,就不要因为仍在持续的涨势而懊悔或折磨自己。十有八九它不会持续太久。

华尔街的业余人士如此,业余纸牌游戏者如此,所有业余人士都如此,他们逗留得太久了,所以他们都输了。为什么会如此,答案就是贪婪。其实只是需要减少贪婪而已,这样你将有更多致富的机会。

赌城拉斯维加斯的一位经理习惯在每天凌晨两点到十点研究客户,他深有体会并且总结为理论“如果他们想要得到少一些,他们就会带回家多一些”。

这是贪婪定律。

3、论希望

船开始下沉时,不要祷告,赶紧脱身。

毫无疑问,糟糕的事情迟早会发生的。我们完全可以预期在你完成预定目标之前,有一半的投机冒险会出差错,你对未来的猜测会有一半实现不了,你对经济形势的判断也会有一半以上是错误的,另外,你听到的忠告最终证明也有一半是不真实的。

所以说,你的一半希望是注定要破灭的!

当困难到来时,不要等待,果断离开它。期望和祈祷无疑是好事,但它们不是从事投机的利器。

4.、论预测

人类的行为不能预测,不要相信任何未卜先知。

成功的投机者不会根据将要发生的事情采取行动,而只会对已经发生的事情采取行动。

你一定要明白,没有人能对明年、下周甚至明天将要发生的事情有任何清晰的概念。

如果你希望成为一名投机家,你一定要摆脱听信预言的习惯。最重要的是,你绝不要把经济学家、市场顾问或其他证券预测家的话当真。当然,他们也有对的时候,也正因为如此,他们才是危险人物。

做一个预言家很容易,你做25次预测,然后只谈论其中被证明正确的预测。

我曾经研究过诺查丹玛斯(16世纪一个法国医生)的100项预言,得出了如下统计数字:3项预测是正确的,18项是错误的,余下的79项则是极度莫名其妙的话。

5、论模式和运气

在没有显示秩序之前,混乱并不危险。不要去设想一种模式,模式并不存在。你应该研究一些你感兴趣的投资工具,例如玩扑克牌或者艺术品投资等。只要你认为是好机会,就该奋力下注。

但是不要被关于规律的幻想所迷惑,你的研究能够提高你的胜算,但你始终不能忽略在投机活动中,那势不可挡且起着巨大作用的运气因素。

事实上,忽略了运气的主导作用,没有任何公式是值得信任的。

另外,警惕历史会重演的心理陷阱。

历史有时的确会重演,但大多数时候它不是这样的。无论如何,它永远不会以相当准确的形式出现,它不值得你在上面下赌注。

勿犯赌徒的荒谬心理。赌徒说“今天是我走运的日子!”在这种状态下,他们一反审慎的态度,冒险从事投机,因此很可能会倒霉。

6、论灵活

避免扎根,它们会妨碍你的灵活。你一定要自由自在,随时准备从困境中脱离或者尽快抓住机会。

当一项冒险已经明显看得出拙劣,而另一些机会看起来却很有前途时,你一定要放弃稳定而重新选择。要小心,不要让根长得太粗壮,以至于无法斩断。

不要因为意气或者念旧的情绪,驻足于已经没有希望的投资活动。如果有更吸引人的机会出现,要毫不迟疑放弃原来的樊笼。

永远不要留恋旧事物,但是别忘了老朋友。

7、论直觉

如果一个预感可以被解释,那么它就是值得信赖的。

嘲笑和一味相信预感都说错误的。

虽然直觉不会都是正确的,但如果以谨慎和怀疑的态度对待它,它可能就是一个有利的投机工具。仅仅在你可以解释这个直觉,比如你头脑中的资料库能够帮助你做出判断,说你的这个预感很有可能实现时,才能够相信它。要是你没有充分的资料储备,那就忽视这个直觉。

要特别警惕任何刹那间的直觉,尤其是似乎预示着你所希望的结果时。

8、论神秘主义

上帝在创造世界的计划中,未必包括使你发财。

基本上钱和超自然是一种爆发性混合物,它会猛然冲向你。你最好设法保持这两个世界的相对独立。

没有任何证据显示上帝会关心你的银行账户,也没有任何证据显示信仰会为它的信徒带来好结果。在处理钱财时,你得完全依靠自己,除了自己的理智以外,什么也不靠。

事实上,圣经上曾多次说,要成为一名健康的基督徒,你最好还是安于贫穷(美国总统林肯有一次指出,上帝一定特别爱穷人,因为他创造了那么多穷人。)

占星术(算命者、风水大师)要是灵的话,他们早就发了。

9、论乐观和悲观

乐观就是预期最好的情况会发生,信心则是知道如何处理最坏的状况。决不要仅仅因为乐观而采取投机活动。

乐观可能是投机者的敌人。

它使人感觉良好,因此它是危险的。你永远不要只因为乐观而采取行动。

在你感到乐观时,判断一下,这种愉快的感觉是不是真正经过了事实的证明。至少,大部分时候,它们没有。

在把钱投入风险事业时,先要自问,如果事情变糟了,你将如何自救。一旦你清楚地订出计划,你应该感觉比乐观的情绪更好,因为你已经获得了信心。

在牌桌上,如果职业赌徒遇到其他人都认为他不应该继续赌的情况,他会放弃。他承认失败,这意味着他必须放弃迄今为止所投入的所有赌注,但这是为了避免蒙受更大的损失。

市场好坏的概率应该几乎是一样的,因此多头和空头数量应该几乎相等。但是,如果我们翻阅一下报纸专栏,却能够发现多头的报道占据了大多数;

因为:第一,乐观比悲观的感觉好。第二,记者宁愿采访多头。这就是使人恼怒的人类的天性:我们经常偏袒乐观者。

10、论舆论

藐视大多数人的意见,因为他们很可能是错的。

务必警惕不假思索地采取与大多数人相同或者相反的立场,尤其是前者。你最大的压力或者你最常感受到的,就是推动你做出和大多数人一样的决定。

对于这件事,代价可能很昂贵,因为价格高时买进和价格低时卖出是一般人的天性。

不要追逐投机的风潮。最好的购买机会常常是没有人注意它的时候。

11、论固执

如果第一次没能赚到钱,忘掉它,重新再来。

毅力是一种很好的品质,但不可随便运用到投机活动中。不要固执地只想在单一的投机工具上赚钱。

放弃某种投资欠你钱的想法。不要为了改善自己的处境,而一味地采取迷人而错误的摊平法。

根据投资项目本身的价值,自由地进行选择,不要被某些投资所迷惑而放弃选择的自由。

12、论计划

长期计划所导致的危险后果是,你会认为未来是可以控制的。

永远不要为自己或让别人为你制订长期计划。

为不可预知的未来制订长期计划是无用而且危险的。绝对不要在长期计划或长期投资上扎根。

你应当对当前的事情立即做出反应。在危险出现后,你再进行投资,当风险隐藏起来后,你再收回它。你行动的自由最重要。不要轻易因为签署了什么而放弃自由。

你只需要一种长期计划,那就是要有旺盛的致富想法。


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