其他帐号登录: 注册 登录
收藏 | 网站
金融学院
欢迎阅读收藏并分享

从入门到精通:K线图的基础知识都在这里了

3
发表时间:2020-07-02 15:42

★ 一、K线概述

★ 二、常见K线一览表

★ 三、K线实战应用技巧

★ 四、中国股市历次见顶K线组合

★ 五、K线缺口实例研究分析

内容:

★ 一、K线概述

炒股时我们最关心的是股价的涨跌变化,所以在实战操盘中,K线分析无疑是最重要的一个环节。从K线图上,投资者可以捕捉买卖双方力量对比的变化,可以分析预测股价未来的走势,把握好买进卖出的最佳时机。

K线又称阴阳线或阴阳烛。它的具体含义请见下图。

K线从形态上分可分为阳线、阴线和同价线3种类型。阳线有大阳线、中阳线和小阳线。阴线有大阴线、中阴线和小阴线。同价线是指收盘价等于开盘价,两者处于同一个价位的一种特殊形式的K线,如十字线、T字线等。具体种类和形态请看下图。

K线从时间上分,可分为日K线、周K线、月K线、年K线,以及将一日内交易时间分成若干等分,如5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线等。这些K线都有不同的作用。例如,日K线它反映的是股价短期的走势。周K线、月K线、年K线反映的是股价中长期的走势。而5分钟、15分钟、30分钟、60分钟K线反映的是股价超短期的走势。它们的绘制方法大同小异。例如周K线,只要找到周一的开盘价、周五的收盘价,一周中的最高价和最低价,就可以把它绘制出来了。电脑上的周K线所标注的时间都是收盘价的时间。

这里在着重说明一下月、周、日和分钟K线的联系和区别:月K线是帮助你看长期趋势的,就是让你从大的时间段去看大盘或个股上升趋势或下跌趋势。注意,月K线上的5月均线相当于日K线上的100日均线,和半年线120日均线接近。10月均线相当于200日均线,和年线250日均线接近。经这么一比较,你就会明白当5月、10月均线弯曲向上、向下或金叉、死叉时意味着什么!也因如此,当月K线的5月、10月均线顶背离或死叉时,往往意味着一波较大的下跌行情已经开始了,此时如还没有止损的要坚决斩仓离场!反过来说,当月K线的5月、10月均线出现底背离或金叉时,往往意味着一波较大的上涨行情已经开始了,此时如还没有建仓的应该买股入场了;周K线是帮助你看中期趋势的,是每天必看的、最实用的K线。注意,周K线上的5周均线相当于日K线上的25日均线,10周均线相当于日K线上的50日均线,所以5周、10周均线弯曲向上及金叉时,意味着大盘或个股已经进入了强势状态,会有一波较好的行情。反过来说,5周、10周均线弯曲向下及死叉时,意味着大盘或个股已经进入了弱势状态,往往会有一波较大的下跌行情,为此这个时候要及时停损离场,不能再抱有侥幸心理。另外,每一波较大的牛市或熊市在它身上都会留下非常明显的痕迹,所以是观察、判断牛、熊的最好的工具之一。周K线出现一波较大的上升或下跌通道的时间一般需要1年左右的时间,不像月K线完成较大一波上升或下跌通道需要2年以上的时间,也不像日K线完成较大一波上升或下跌通道需要3个月的左右的时间。判断牛熊的方法是:一是MACD要跨0轴上下强弱两个区域。二是大盘指数上涨或下跌了30-50%。三是时间跨度1年左右。另外,稳健的投资者买股时要是参考周K线来操作,胜算率要在80%以上;日K线是帮助你看短期趋势的,是每天看的最多的、最实用的K线图,如用短、中、长期均线很容易判断大盘或个股所处的强弱状态,用日MACD再配合均线、成交量的变化能比较好的确定买股时的切入点。强势时在日K线上也能比较好的确定出卖出点;分钟K线是帮助你看超短期趋势的,有60、30、15分钟等K线图,它可以帮助你看到周、日K线上无法看到的下跌或上升的细节变化情况,是炒短线必看的K线图。60分钟K线的10小时均线相当于日线的3日均线,20小时均线相当于日线的5日均线。所以,短线操作时以参照60、30分钟K线图比较好。

K线所包含的信息是极为丰富的。就以单根K线而言,一般上影线和阴线的实体表示股价的下压力量,下影线和阳线的实体则表示股价的上升力量。上影线和阴线实体比较长就说明股价下跌动量比较大,下影线和阳线实体较长则说明股价的扬升动力比较强。如果将多根K线按不同的规则组合在一起,又会形成不同的K线组合。这样的K线形态所包含的信息就更加丰富。例如,在涨势中出现乌云盖顶K线组合,说明股价可能升势已尽,投资者应尽早离场。在跌势中出现曙光初现K线组合,说明股价可能见底回升,投资者应不失时机地逢低建仓。可见,各种K线形态正以它所包含的信息,不断地向人们发出买进和卖出的信号,为投资者看清大势,正确的买卖股票提供了很大帮助,从而使它成为投资者手中极为实用的操盘工具。

★ 二、常见K线一览表(参见下图)

1)见底形态和上升形态的K线、K线组合 ( 图1 - 图27 )

2)见顶形态和下跌形态的K线、K线组合 ( 图28 - 图58 )

3)既是上升形态、又是下跌形态的K线 ( 图58 - 图75 )

K线语言打天下, 股海邀游我老大。K线语言信号明, 离场速度就它行。

顶部如穿头破脚,遇见就快跑快跑。顶部如果吊颈线,肯定就是绞刑线。

乌云盖顶狂风吹,乌云压城城欲摧。倾盆大雨太毒辣,下跌趋势人人怕。

顶部升起螺旋桨,落地就要把你绑。双飞乌鸦空中叫,顶部转势不祥兆。

三只乌鸦天上飞,高开低走个个黑。淡友反攻疲惫样,只能适宜来作空。

顶部出射击之星,手中之筹码快清。平顶图形气数尽,迅速离场我自信。

顶部之身怀六甲,涨跌之细辨真假。T.字线到达顶部,抛筹码不要计数。

见到下跌转折线,细看图形似宝剑。遇到下降抵抗形,肯定阴线不见晴。

低档盘旋藏杀机,麻痹大意坐滑梯。黄昏之星走到头,千万别做死多头。

顶部出现塔形顶,空方肯定设陷阱。顶部出现假三阳,一定离场把它防。

顶部看到搓揉线,赶快离场钱兑现。空方尖兵真是凶,下影试探求反攻。

遇见下跌三连阴,肯定大跌箭穿心。一看下跌三颗星,别急仔细要辨清。

涨势尽头线出现,就要下跌把你陷。降势三鹤落图上,三阳做客喜洋洋。

上档盘旋藏杀机,时间过长会走低。顶部站着黑三兵,转向定要看得清。

两个黑夹着一红,多方可能要走熊。顶部一见十字长,快快离场求安祥。

徐缓下降逞英雄,再不离场钱袋松。下跌覆盖线一见,说明头部已出现。

平底出现细观察,试探买入手不麻。曙光初现地平线,抢点筹码是理念。

旭日东升放光芒,全仓买入就起航。好友反攻探底明,肩底呼应更见晴。

底部现穿头破脚,又见买入机会来。底部见到锤头线,双底呼应又出现。

底部身怀六甲形,请试探抢入筹码。底部螺旋桨现形,只是等待风吹响。

早晨之星东方明,带有缺口更见晴。末期下跌三连阴,随时进场捡黄金。

二红夹着一个黑,多方笑着送春归。底部塔形底构成,装水股价起升程。

底部出现十字长,真是典型组合强。阳线右肩十字长,初涨阶段逞凶狂。

底部见到倒锤头,上影线长喜心头。升势之中见三鸦,明明蓄势在待发。

多方尖兵真是凶,插入空方阵营中。底部出现红三兵,均线之上北斗星。

倒T.字线到底部,上影线长高八度。底部见到T.字线,庄家振荡把人骗。

底部见到尽头线,典型组合是宝剑。底部见到头肩底,关注股价右肩起。

双底图形看颈线,突破回试是关键。V.形反转真是凶,典型定式记心中。

底部直角三角形,三底相同一线擎。上升直角三角形,两点买入可真灵。

上升旗形记心中,咬定两点不放松。下降楔形要记好,图形就是旗三角。

突破缺口向北行,成交量大把它擎。岛形反转在底部,加仓买入别回吐。

圆底图形细观察,沿着弧度缓慢爬。高空见到头肩顶,头肩离场脑清醒。

空中出现圆弧顶,缓慢下沉有人领。尖顶图形气势凶,一飞冲天去无踪。

扩散三角是喇叭,振荡左小右边大。岛形反转在顶部,卖出就在缺口处。

上升楔形假上攻,最后还是往下冲。下降旗形是火坑,高点上移假拉升。

下降直角三角形,低点处于同水平。下降收敛三角形,振荡变小方向明

★ 三、K线实战应用技巧

我们知道股市的涨跌变化是很难预测和把握的,但股市的变化也是有规律的。比方说股市里的“对称性”和“重复性”就是最好的证明。咱先说说K线的对称性:有“红三兵”、就有“黑三兵”,有“上升三部曲”、就有“下降三部曲”等等,下面的例子虽然讲的是上涨或下跌K线形态,但反过来用往往也是成立的。

1)拉出“大阳线”后会有几种走势?

请参见下图说明。补充一点:大阳线的成交量要有效放大,没有成交量的配合,这样的大阳线就值得怀疑!

2)在上涨途中出现“螺旋桨”应怎样应对?

①无论是大盘或个股,一旦大幅上涨后,出现这样的K线,且随后几根K线在其下影线部位运行,那么头部就基本形成了,继续下跌的可能性就非常大,应果断止损!

②如果以后的K线在它的上影线部位运行,它有可能是上升途中的过渡形式,是一种上升中的中继形态,投资者应持股观望!

③提示一点:如果在螺旋桨之后以横盘形式出现几个小阴、小阳线,可结合5日均线变化情况在观察2—3天再作决定。具体情况请参见下图。

3)怎样理解“加速度线”的含义?

加速度线是典型的头部形态。特别是已上涨很多的个股遇到这种形态更要倍加小心。一般来说,一个权重股连拉3根大阳线,做多能量一下子消耗太大,接下来十有八九会出现一轮调整(请参见下面图一)。

4)如何看“高开出逃形”的K线形态?

股价在高位,主力怎么才能顺利出货呢?对,他往往会采取拉高诱多的方式出货。所以高开出逃形往往是主力设置的“诱多陷阱”!高开出逃形可排在主力出货方式前三名的位置。其实“穿头破脚”也属于这种形态的原理。另外。顶部出现什么样的大阴线(特别是放大量的大阴线或带跳空缺口的大阴线),都是我们必须马上止损的最好理由(图形样式请看下面图二)!

5)遇见“下探上涨形”的形态应怎么处理?

当某只个股拉出一根中阳线后,次日开盘跳空低开后急速拉升,收出一根十足的大阳线。这根大阳线也俗称“擎天柱”,这是一种比较典型的做多信号。强弱信号的特点是:两根阳线反差越大、信号越强。应对策略是——持股待涨(具体图样请参见下面图三)!

6)怎样正确认识“上升三部曲”形态?

一般情况下,不出意外,在上升三部曲出现之后i,股价都会形成一轮较大的升势。标准的上升三部曲是:一是由大小不等的5根K线组成;二是先拉出一根大阳线或中阳线,接着连续出现了3根小阴线,但都没有跌破前面的开盘价,随后出现了一根大阳线或中阳线,其中走势有点类似英文字母的“N”字。

具体操作中,中间小阴线不一定是3根也可能是4根、5根或多根。小阴线是主力清洗浮筹的手段,当一些人看淡时主力会突然发力,再拉出一根大阳线。宣告一轮震仓洗盘暂告一个段落,接着又要发动向上的攻势了(具体图样请看下图)。

7)“穿头破脚”有哪些含义?

穿头破脚出现在涨势中,有可能是见顶信号;出现在跌势中,则有可能是见底信号。经验告诉我们,股价在大幅上涨后出现穿头破脚,见顶的可能性很大。当然,是不是见顶了,还取决以下三个因素:一是升幅越大,获利盘越多,见顶的可能性就越大;二是穿头破脚的信号越强烈,见顶的概率越高(请见下图);三是是否见顶,要看在它之后几根K线的运行情况,如果以后的几根K线在长阴线的收盘价下方运行,股价重心向下,则基本上可以判断是见顶了。

穿头破脚见顶的“超强”信号,一般出现在上升趋势的末期,在某一天出现巨大的长阴线。往往在开盘时也像往常一样创出新高,随后就飞流直下三千尺。其超强信号出现时,投资者应立即跟着做空!因为这种超强信号一旦出现在顶部,继续大幅下跌的概率可达到90%。

如果出现的是“强势”信号,也要引起密切关注,只要它出现,股价往后下跌的可能性在70%以上,所以应视情况做好减仓动作,以防突然不测发生。

当然,在顶部出现的是“一般”和“较弱”信号,投资者不宜马上斩仓出局,可以先看看再说,如若发现往后的K线在其下方运行,股价重心下移,再停损离场也不迟。这样做的目的是为了避免主力的空头陷阱。我们知道,主力在拉升股价前都要有一个洗盘动作,而穿头破脚常常被主力利用为途中震仓洗盘的一种手段。因此,投资者只有看清主力的真正意图,并仔细观察股价重心究竟是在向上还是在向下后,才能做出正确的抉择。

最后,操作时还必须注意:无论穿头破脚见顶信号多么强烈,如果该信号出现在股价刚启动阶段,股价在没有大涨的情况下,则不要轻易判断它见顶。

虽然,从统计上来说,穿头破脚作为见底信号,不如它见顶信号准确率高(因为股价下跌容易上涨难),但是,如果我们把K线中所有见底信号进行排队,可以发现穿头破脚见底信号还是名列前茅的!

为了避免投资失误,要注意以下两点:一是股价上涨必须要有成交量的配合,只有满足了这个条件,才可以考虑它是不是见底信号;二是最终确定它是不是见底信号,要等后面几根K线走出来以后,看看股价是不是确实在往上移动,如发现股价确实在其长阳线收盘价的上方运行时。稳健的投资者才可看多、做多(请见下图)。

8)怎样理解“蛟龙出海”和“上档倒T字线”的信号含义?

蛟龙出海是重要的做多信号,一根大阳线在底部一下子穿过好几根中、短期均线,如再有成交量的配合,应该会有一波行情。

而上档倒T字线是重要的做空信号,如果出现在月K线上,杀伤力会非常大,要很长时间对它不看好。也就是说,在该股月K线没有重新发出做多信号前,就不能再对它看多、做多(具体图样、请见下图)。

9)股价大涨后,前一根K线收盘价被跌破怎么看?

在短时期内,大盘或个股出现连续大幅上涨的情况下,上一根K线的最低价一旦被跌破(K线收阴收阳关系不大),形势往往发生逆转,投资者应减磅操作以降低风险!(请参见下图)

★ 四、中国股市历次见顶K线组合

一位股市高手介绍经验,他说他每次都能比较顺利地逃顶,方法是把沪市见顶的K线符号贴在墙上,以来警告自己。他还说,穿头破脚是常见的见顶K线组合,当股市有了一定升幅之后,出现“穿头破脚”就要警惕,股价重心下移,就应赶快止损离场。

K线见顶从多空双方搏杀的角度看一般可分为三类:

1)是宣泄杀跌型

空方气势汹汹,多方溃不成军。这类K线见顶信号经常以“大阴线”、“穿头破脚”、“两黑夹一红”的形式出现,见到这种K线形态要赶快逃,逃晚了恐怕机会都没有了。

2)是搏杀平衡型

即多空双方在高位进行激烈搏杀。K线上经常会出现较长的上影线、下影线或上下影线。如“螺旋桨”、“搓揉线”、“射击之星”、“吊颈线”、“倒T字线”等,这种K线出现,见顶的可能性很大,但它通常不会马上跌下来,多方在搏杀失败之后还会组织力量反击。因此,要逃的机会还是很多的。

3)是阴跌渐进型

空方力量不是马上就能明显地显示出来,而是慢慢地释放出来,如“三只乌鸦”、“绵绵阴跌型”,就犹如钝刀割肉。当这种K线见顶信号出现后不会深跌,只不过是多方一下子还不肯认输,还想负隅顽抗,但多方大势已去,走熊是迟早的事。因此,投资者见到这种K线要趁早离场。当然,这种见顶是渐进式的,相对来说出逃的机会要比前两类多的多,问题是当事人有没有认识到这是个顶,想不想逃而已。

为什么把月K线、周K线、日K线的见顶信号贴在墙上,主要是提醒自己:日K 线见顶,短期变成空头是肯定的,回避一下很有必要;周K线见顶,股市下跌半年、一年是很正常的,如果不想做短线,就得休息一阵子,学会休息,才能保存实力;月K线见顶,股市要熊上一两年,甚至几年,途中有行情也不过是反弹而已!

1)日K线走势图中的见顶K线信号

2)周K线走势图中的见顶K线信号

3)月K线走势图中的见顶K线信号

★ 五、K线缺口实例研究分析

缺口是K线走势中一个非常重要方面的内容。说它重要,是因为它能够反映多空双方一段时间内力量对比的情况,由于缺口发生时显示直观明了,所以比较容易观察和把握。

1)大盘强、弱势时的缺口发生的特点

根据大盘的强弱状态,当大盘处于强势时、即大盘处于上升通道时,有三种缺口形式:向上跳空缺口、向上持续缺口和向上竭尽缺口;当大盘处于弱势时、即大盘处于下降通道时,也有三种缺口形式:向下跳空缺口、向下持续缺口和向下竭尽缺口。一般来讲,凡是缺口都要回补,只不过是时间长还是时间短来回补的问题!

①大盘强势时产生缺口的特点:一是缺口产生往往是在突发利好或累计利好的刺激下产生的,当然前提条件是人心思涨。要不管理层已认同当前股市的点位、要不经济前景可以预期、要不估值已趋合理等等,利好消息只不过是起到了导火索的作用;二是突破缺口往往产生于强势行情的初期,产生的能量比较大,往往伴有较大的成交量,突破缺口一旦产生需要很长时间才能回补(极个别的甚至回补不了)。持续缺口往往产生于强势行情的途中,缺口有的需要一段时间才能回补,有的小缺口当天就回补掉了。竭尽缺口往往产生强势行情的末期,大盘走势有强弩之末的感觉,这种缺口产生后会很快回补掉;三是开盘时跳空缺口越大,上涨的动能也越大。缺口回补的时间越长,说明由缺口产生的动能持续性也越好,即缺口影响的比较持久。缺口回补的时间越快,说明由缺口产生的动能衰减的也越快,即缺口产生的影响小。四是强势时也会出现因利空消息产生的向下跳空缺口,一般不会太长时间就会回补掉,因为这有可能是强势里的一次调整中的一次回抽而已。

②大盘弱势时产生缺口的特点:一是缺口产生往往是在突发利空或累计利空的刺激下产生的,当然前提条件是股价已上涨过高、对经济前景信心不足,不少人看淡后市。要不管理层已不认同当前股市的点位、要不国内外的经济前景趋于恶化、要不估值已经很高等等,利空消息只不过是起到了导火索的作用;二是突破缺口往往产生于弱势行情的初期,产生的能量比较大,往往伴有较大的成交量,突破缺口一旦产生需要很长时间才能回补。持续缺口往往产生于弱势行情的途中,缺口有的需要一段时间才能回补。竭尽缺口往往产生强势行情的末期,大盘经过长时间、巨大跌幅以后,大盘做空动能已经衰竭,成交量已急剧缩减到地量,所以这种缺口会由于强势的到来会很快的回补掉;三是开盘时跳空缺口越大,下跌的动能也越大。缺口回补的时间越长,说明由缺口产生的下跌动能持续性也越好,即缺口影响的比较持久。缺口回补的时间越快,说明由缺口产生的动能衰减的也越快,即缺口产生的影响小。四是弱势时也会出现因利好消息产生的向上跳空缺口,一般不需太长时间就会回补掉,因为这往往是弱势反弹罢了。

2)强势时跳空缺口的实例分析

3)弱势时跳空缺口的实例分析

(1)实例一

缺口类型:弱势途中的持续缺口。

发生时间:08年6月10日。

前期背景:经济前景进一步恶化。四川大地震、5月份ppi又创历史新高,cpi虽有下降,但担心ppi会进一步传导到cpi;世界油价大涨,油价已快速地接近150美元左右。

利空消息:今年第六次提高存款准备金。

盘面分析:3200点时管理层出台降低印花税利好政策,刺激股市大幅跳空高开然后快速大涨,当反弹到3800点附近时,开始趋向横盘整理,并开始逐渐缩量下行,说明股民参与度下降,继续看淡后市!弱势横盘再没有量能配合,下跌是迟早迟晚的事。此时正好赶上6月10日上调存款准备金,可见是空上加空,后果可想而知。当天留下102点的巨大缺口,导致缺口前后10连阴,创下了新的纪录。可见空军力量非同一般。

经验总结:如果有参与这波反弹行情者,最佳的止损位应设在大盘横盘初期,因为弱势横盘凶多吉少,加上量能持续萎缩,所以当时应以清仓操作为上策。另外KDJ、MACD都已死叉,OBV指标也已弯头向下等等,这些都是我们止损的理由和依据。另外,再一次止损机会是出现跳空缺口的时候,因这么大的跳空缺口,惯性一定是很大的!不能再抱有侥幸的心理了。(请看下图)

(2)实例二

缺口类型:弱势途中的反弹缺口。

发生时间:08年4月24日。

前期背景:07年下旬,在国内食品通胀(先是由猪肉涨价带动)、美国次贷、雪灾、油价、大小非解禁、巨额再融资等一系列利空因素打压下,大盘从07年10月16日6124点最高点开始一路下滑,到08年4月22日只用了半年的时间就跌到2990点,大盘缩水了52%!够狠得了。大盘到4000点时,管理层就接连发行新基金,可惜股市不领情、不买账还照跌不误,可见政策底不等于市场底。大伙认为是铁底的4000点最后终于破了,大伙认为3000点是不可能被跌破的,可大盘好像和可怜的股民较上了劲,你越怕、它就越使劲的跌,结果3000点也破了。大盘破了3000点后开始超跌反弹,反弹了两天、涨了300点收盘价刚触摸到10日均线,成交量稍有放大。就在这个时候,即4月23日晚七点,由新闻联播播报了人们盼望已久的降低印花税的利好消息。

利好消息:管理层降低印花税。

盘面分析:在管理层出台降低印花税利好政策刺激下,4月24日一开早盘,大盘就以跳空高开243点开盘,当天收盘时留下了165点的跳空缺口,成交量由前一天的900亿一下子放大到近2000亿的巨量。大盘指数一鼓作气攻下了10日、20日、30日三条均线,只用一天时间就站到了30日均线之上!由于此时5日、10日均线上翘,说明大盘短期已经走强。下一步就看大盘能不能继续上攻、量能能不能跟上了。

经验总结:由于大盘已穿过10日、20日均线,量能属于突放巨量型。周KDJ、MACD都已触底有形成金叉的趋势。所以可以用部分资金参与这拨反弹行情,但要以超跌反弹和弱势反弹来对待,要设置好止损位,量能一旦萎缩,大盘缩量滞涨,要坚决减仓处理。


分享到: